13 Peníze a bankovní systém
Peníze
= zvláštní druh ekonomického statku
Vývoj peněz
1) naturální směna – výměna určitého počtu jednotek jednoho zboží za určitý počet jednotek zboží jiného; později usnadněna užíváním určitých druhů zboží (plátno, dobytek, drahé kovy)
2) plnohodnotné peníze – mají cenu samy o sobě (kovové mince)
3) papírové peníze - « Francie, 18. stol.
4) elektronické peníze = žirové = depozitní
Funkce peněz
1) míra hodnot – peníze měří hodnotu všech ostatních zboží a služeb; vyjádření cen, mezd, nákladů…
2) prostředek směny – schopnost zprostředkovávat směnné akty (nákup, prodej)
3) uchovatel hodnot – schopnost uchovávat hodnoty v čase (mohou být použity v budoucnu)
Formy peněz
1) plnohodnotné peníze – mají cenu samy o sobě (stříbrné, kovové mince)
2) papírové peníze a mince z obecného kovu – směnitelné za zlato
3) uchovatel hodnot – vláda je vydává jako legální oběživo, již nejsou směnitelné za zlato
Bankovní soustava
1) centrální / národní banka (CB)
2) komerční banky (KB)
3) specializované finanční instituce (spořitelny)
Centrální (národní) banka
- zřizovaná státem X nezávislá na vládě
- u nás Česká národní banka
- „banka bank“ – dohlíží nad činností KB
Funkce CB (co dělá):
- emisní právo – jako jediná má právo vydávat z pověření státu peníze
- regulace množství peněz v oběhu
- regulace komerčních bank
- stanovení měnového kurzu
- vedení státního rozpočtu (účty ministerstev)
Nástroje monetární politiky (jak toho dosahuje):
1) změny diskontní (úrokové) sazby ← sazba, za kterou si mohou KB půjčovat peníze od CB; např. vysoká diskontní sazba → KB nemůžou poskytovat tolik úvěrů nebo musí také navýšit úrokovou sazbu
2) operace na volném trhu → regulace množství peněz v oběhu; např. prodej státních obligací → stažení peněz z oběhu
3) určování povinných minimálních rezerv – KB musí ze zákona udržovat určitou finanční rezervu (v % z přijatých vkladů) pro případ, že by si velká část vkladatelů chtěla vybrat své peníze → CB tak reguluje objem peněz, které mohou KB půjčit ostatním subjektům
Komerční banky
- soukromé podniky (a.s.), usilují o zisk
aktivní operace
= poskytování úvěrů
- úvěry:
krátkodobé (do 1 roku) – spotřebitelský úvěr
střednědobé (nad 1 rok) – leasing
dlouhodobé (nad 10 let) – hypotéka
- zdroje krytí poskytovaných úvěrů (kde banka bere peníze): vklady klientů, poplatky, zisk, úvěr u ČNB, emise akcií
- banka si zjišťuje: bonitu klienta (příjem, zástava), ručitele, zda klient není již na seznamu dlužníků
- za poskytnutí úvěr → úrok = peněžní částka, kterou dlužník (klient) zaplatí věřiteli (bance) za půjčení peněz na konci smluvního období
pasivní operace
= přijímání vkladů
- vklady:
termínované – zavážu se, že nebudu peníze vybírat před určeným termínem; sankční poplatky v případě dřívějšího výběru; vyšší úrok pro klienta
netermínované (na požádání) – peníze libovolně dostupné; nižší úrok
zprostředkovatelské operace
- zakládání a vedení běžných účtů
- služby bezhotovostního platebního styku (jednorázový příkaz k úhradě, trvalý příkaz, inkaso)
- platební karty, kreditní karty
- směnárenské služby
- depozitní služby – úschova cenných věcí v trezoru
- obchodování s cennými papíry
- pojištění
- leasing
Cenné papíry
- CP = listina představující určitý nárok vlastníka (komitenta) vůči tomu, kdo tento CP vystavil (emitent)
Dluhopis
- úvěrový CP s pevně stanovenou dobou splatnosti a výnosem (úrok)
- vydává jej stát (státní dluhopis = obligace), banka, obec, když potřebuje získat na určitou dobu větší částku kapitálu (pro vyrovnání státního rozpočtu, peníze na obecní stavbu)
- jedna z nejjistějších investic (stát nezkrachuje), zato málo úročená (kolem 3 %)
Akcie
- CP vydaný akciovou společností a opravňující jeho vlastníka (akcionáře) vykonávat práva společníka a.s. (právo hlasovat na valné hromadě) a podílet se na majetkových právech (mít podíl na zisku v podobě dividendy)
kmenové – bez zvl. práv či omezení
prioritní (manažerské) – zaručená dividenda X omezené právo hlasovat
zaměstnanecké – pro zaměstnance podniku + důchodce
Směnka
- CP představující písemný dlužnický závazek (zaplacení určité peněžní částky k určitému datu)
vlastní – výstavce se sám zavazuje k zaplacení směnečné sumy
cizí – výstavce přikazuje 3. osobě, aby zaplatila věřiteli směnečnou sumu za něj
avalovaná – s ručitelem
naviděnou – okamžitě po předložení nutnost splatit
Šek
- majitel účtu (šekovatel) přikáže bance (šekovník) vyplatit uvedené osobě smluvenou částku
- krytý šek – šekovatel má na účtu dostatek peněz
Konvertibilita měny
- směnitelnost
- plně konvertibilní – dolar, libra, euro... (neexistují žádné překážky pro nákup a prodej této měny)
Inflace
- růst cenové hladiny
- znehodnocování hodnoty peněz
- důsledkem pol., ekon. nerovnováhy (např. dlouhodobého nesouladu mezi nabídkou a poptávkou)
- negativní pro věřitele (uložím do banky 1000 Kč, za rok mám reálně 970 Kč)
- pozitivní pro dlužníky (dlužím teď 1000 Kč, za rok už jen 970 Kč)
- znehodnocuje úspory
- snižuje reálné mzdy
- zvyšuje nejistoty v rozhodování podnikatelů
- zhoršuje kvalitu informací o stavu ekonomiky – ceny „lžou“ (chleba stojí tisícovku)
- měření inflace → index spotřebních cen – nakoupíme typizovaný koš statků a služeb dnes a za rok, porovnáním cen zjistíme míru inflace
mírná – stabilizovaná ekon., do 10 %
pádivá – nezdravý vývoj, desítky až stovky procent
hyperinflace – až tisíce procent; reorganizace nár. hosp., peníze přestávají plnit svůj účel, přechod k naturální směně (Sovětský svaz při přechodu na komunismus, Rúrská krize v Německu)
- stát udržuje nízkou inflaci, snaží se zabránit deflaci ← způsobila by odkládání nákupů, ekonomika by se „nehnula“ (dnes mám 1000 Kč, za rok 1100 Kč → zamýšlený nákup budu odkládat co nejdéle)
Deflace
- opak inflace, pokles cenové hladiny